美以伊战争升级，全球金融市场剧烈震荡，连华尔街顶级对冲基金也难逃一劫，在风暴中惨遭亏损。
当地时间10日，英国《金融时报》披露，华尔街最大对冲基金之一——城堡投资的旗舰基金威灵顿基金，上周亏损达2%。尽管该基金今年至今仍保持盈利，但市场担忧，若冲突持续，盈利可能转为亏损。
由华尔街大佬迈克尔·盖尔班德执掌的ExodusPoint基金，也因债券投资占比过高而受到重创，上周亏损2%，年内所有收益全部回吐。另一美国对冲基金千禧管理同期也亏损约1.2%。
《华尔街日报》同日报道，包括城堡投资、千禧管理、ExodusPoint和Point72在内的多家大型对冲基金，均因伊朗战事影响而蒙受损失。其中Point72上周亏损约15亿美元。分析指出，这些基金并非栽在单一交易上，而是误判了债券市场的宏观经济走势。
《华尔街日报》评论称：“考虑到这些公司管理着数百亿美元资产，此次亏损比例相对较小，但它凸显出伊朗冲突如何颠覆了债券市场的传统预期。”
自上月28日美以袭击伊朗以来，金融市场波动急剧放大。战事推高油价，引发上周债券市场抛售潮，短期国债投资者同样损失惨重。国际基准布伦特原油价格在24小时内从每桶119美元暴跌至84美元，市场波动之剧烈可见一斑。
债券市场中，那些押注美联储降息路径的投资者受到沉重打击。一位宏观交易员指出：“危机前市场波动异常低迷，导致对冲基金在降息预期上过度冒险，这最终酿成了苦果。”
城堡投资和千禧管理是典型的“多经理制”对冲基金。这类基金旗下有数十至数百个独立交易团队，各自在股票、债券、外汇及大宗商品等领域进行投资。其核心策略是通过同时运行多种策略，降低对特定市场方向的暴露，追求稳定回报，而非集中于高风险押注。
近年来，该策略为行业带来了丰厚收益。但担忧之声也随之而来：当市场波动飙升时，这些管理着数千亿美元资产的基金可能遭受巨额亏损，进而引发连锁反应，波及整个市场。
然而，也有观点认为，伊朗战争带来的波动反而可能成为投资机遇。去年，尽管特朗普政府加征关税带来意外冲击，部分对冲基金仍实现了全年盈利。《华尔街日报》解释称：“这些基金采用市场中性策略，力求在涨跌市中都能获利。即使部分交易出现亏损，其他交易的收益也能予以抵消。”
